Tesouro Direto: guia completo para iniciar seus investimentos

Se você ainda deixa a sua grana embaixo do colchão, pode estar perdendo dinheiro, viu? Afinal, você já deve saber que a inflação tira uma fatia do seu poder de compra. Para não deixar que isso aconteça, um bom caminho é investir.

Por falar nisso, você conhece os títulos do Tesouro Direto? Eles podem ser investimentos interessantes para que busca proteção e a oportunidade de fazer o dindim render.

Além de seguras, essas aplicações oferecem diferentes opções de rentabilidade e vencimento. Assim, você tem a chance de escolher a alternativa que cabe no seu bolso e pode aumentar a sua grana com o passar do tempo.

Você quer aprender a investir no Tesouro Direto sem complicações? Continue comigo neste post e confira um guia completo para começar seus investimentos!

O que é Tesouro Direto?

Muita gente trata o Tesouro Direto como um investimento, mas, na verdade, ele é uma plataforma de negociação de títulos públicos. Ela foi lançada em 2002, em uma parceria entre o Tesouro Nacional e a bolsa de valores brasileira — a B3.

O objetivo era democratizar o investimento em títulos públicos federais. É que naquela época, só as grandes empresas negociavam essas alternativas. Já com a criação do Tesouro Direto, qualquer pessoa física passou a ter acesso a essas aplicações.

Investir pelo Tesouro Direto é bem fácil, e dá para fazer tudo pela internet. Porém, é preciso ter conta em uma corretora de valores ou em um banco de investimentos que possa negociar esses títulos, ok?

Como ele funciona?

O funcionamento do Tesouro Direto é bastante simples. Na plataforma, o investidor encontra quais são os títulos disponíveis para aplicação. Lá, ele também confere as taxas de juros dos investimentos, o prazo de vencimento e os tributos, entre outras informações.

Os títulos do Tesouro Direto funcionam como a maioria dos investimentos de renda fixa. Então o investidor aplica o dinheiro por um tempo e, em troca, recebe a quantia de volta mais os juros combinados.

A grana emprestada para o Governo é usada para financiar diversas operações governamentais, que vão desde infraestrutura até programas sociais. Na plataforma do Tesouro, você encontra diferentes alternativas, como:

• Tesouro Selic;
• Tesouro Prefixado;
• Tesouro IPCA+;
• Tesouro RendA+;
• Tesouro Educa+.

Quais são as vantagens de investir no Tesouro Direto?

Depois de conferir o que é o Tesouro Direto e como ele funciona, vamos ver quais são as vantagens de investir em títulos públicos? Como é o Governo Federal que emite as alternativas, elas são consideradas os investimentos mais seguros do mercado.

O motivo é que a chance de o Governo dar um calote é mínima, concorda? Afinal, isso poderia prejudicar a confiabilidade do mercado no país e na economia brasileira. Inclusive existe a possibilidade de o Estado emitir novos títulos públicos para pagar os anteriores.

Outra vantagem do Tesouro Direto é a acessibilidade, permitindo que investidores iniciem suas jornadas financeiras com quantias pequenas. Qualquer pessoa tem a possibilidade de iniciar o investimento com valores perto de R$ 35.

A diversidade de opções disponíveis é mais um ponto forte, porque com ela dá para usar diferentes estratégias de investimento. Elas vão desde a preservação de capital até a busca por rendimentos mais elevados, conforme o perfil de risco do investidor.

Outro benefício é a liquidez oferecida. No mundo dos investimentos, ela é a velocidade em que se consegue fazer o investimento virar dinheiro de novo. Como o Governo garante a recompra desses títulos, a liquidez é diária, com base no preço de mercado.

Como saber as taxas e rendimentos desse investimento?

Assim como qualquer outro tipo de investimento, os títulos do Tesouro têm taxas e impostos, sendo importante conhecer cada um deles, além de entender como calcular os rendimentos.

Confira!

Taxas e impostos

Ao investir nos títulos do Tesouro Direto, o investidor vê duas principais taxas: a de administração e a de custódia. A primeira é cobrada pelas instituições que fazem o intermédio das operações, e varia conforme as políticas de cada uma delas — algumas, por exemplo, isentam a taxa.

Já a segunda é para custear a guarda dos títulos. Em 2024, ela era de 0,20% ao ano sobre o total investido, mas pode ser diferente em títulos específicos. O recolhimento da taxa de custódia é semestral, sendo isento para aplicações de até R$ 10 mil no Tesouro Selic.

Sobre os impostos, o investimento é tributado seguindo a tabela regressiva do Imposto de Renda (IR). Então, quanto mais tempo você deixar o dinheiro investido, menor vai ser a mordida do Leão — e ela sempre incide só sobre os lucros.

Veja:

Para aplicações mantidas por menos de um mês, o investidor ainda tem que pagar o Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) sobre a rentabilidade. A alíquota do IOF é decrescente, começando em 96% para um dia de aplicação, caindo aos poucos, até chegar a 0% no 30º dia.

Rendimentos

Como você viu, o Tesouro Direto traz diferentes oportunidades de investimento. Mas é comum surgir a dúvida sobre quais são as diferenças entre eles, principalmente quando se fala de rendimento — é o seu caso?

As aplicações do Tesouro Direto oferecem 3 principais tipos de rentabilidade:

• prefixada: o Governo paga uma taxa fixa, conhecida na hora da aplicação, por exemplo, 10% ao ano (a.a.);
• pós-fixada: acompanha as variações de um índice de mercado, ou seja, você só vai saber quanto ganhou, na prática, quando for resgatar;
• híbrida: nesse caso, parte da remuneração do título paga uma taxa fixa e a outra parte remunera uma taxa pós-fixada.

Por exemplo, o Tesouro Selic é um título pós-fixado que paga 100% das variações da taxa básica de juros (Selic). Como o indicador econômico varia com o passar do tempo, a remuneração do investidor pode aumentar ou diminuir, levando em conta essas variações no momento do resgate.

Já o Tesouro IPCA tem uma rentabilidade híbrida, pois ele paga um percentual fixo mais as variações do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA). Alguns títulos públicos ainda remuneram juros semestrais, permitindo montar uma carteira para ter renda passiva — aquele dinheiro que entra na conta sem você precisar fazer esforço, sabe? 

Títulos como Tesouro RendA+ e Tesouro Educa+ também têm uma rentabilidade híbrida, mas funcionam de um jeito parecido com uma Previdência Privada. Neles, o investidor junta dinheiro por um tempo para, depois, resgatar em parcelas, junto dos juros do período.

Como investir no Tesouro Direto?

Agora que você viu os custos envolvidos nos títulos do Tesouro Direto e como é a rentabilidade deles, falta aprender como investir nessas alternativas, certo?

Veja um passo a passo de como investir se você é iniciante!

Primeiro investimento

O acesso à plataforma do Tesouro Direto é feito com a ajuda de uma corretora de valores ou banco de investimentos. Nesse sentido, é você quem escolhe uma instituição de sua confiança para abrir sua conta, tá bem?

Muitas delas deixam você abrir conta pela internet, sabia? É só acessar o seu site ou aplicativo, fornecendo os dados e documentos pedidos. É comum ter que apresentar cópia do RG, CPF, comprovante de endereço e de renda e tirar uma selfie.

Também é normal a corretora ou banco enviar um questionário para identificar o perfil do cliente — o chamado teste de suitability. Nele, você vai responder a perguntas sobre o seu conhecimento do mercado, por quanto tempo está pensando em manter o dinheiro investido, entre outras.

Com base nas suas respostas, a instituição descobre seu perfil de investidor e apresenta as opções de investimento mais apropriadas para você. Para acessar especificamente os títulos do Tesouro Direto, abra o aplicativo ou plataforma fornecida pela corretora e procure por renda fixa.

Lá, você vai encontrar os diferentes títulos do Tesouro disponíveis. Identifique os que cabem no seu bolso e possam apresentar os resultados desejados, e selecione a opção de investir. Informe quanto você quer aplicar e transfira os recursos para sua conta de investimentos.

Vale dizer que os títulos do Tesouro são negociados em dias úteis em horário comercial (das 9h30 às 18h, em 2024). Logo, eventuais pedidos de aplicação ou resgate realizados fora desse período, em finais de semana ou feriados, ficam para o próximo dia útil, ok?

Estratégias mais usadas

Os títulos do Tesouro Direto são seguros, mas isso não significa que você pode deixar o dinheiro lá sem ter uma estratégia. Saiba que investir com uma abordagem inteligente é um jeito de diminuir as suas chances de ter prejuízos e se frustrar no mercado.

Portanto, vale conhecer as técnicas mais usadas nesse tipo de investimento. A primeira delas é a chamada diversificação — você já ouviu falar? Ela significa distribuir o seu dinheiro em mais de uma alternativa de mercado para não concentrar todos os seus recursos só em um tipo de risco.

Mas a escolha dos investimentos não pode ser feita de qualquer jeito. Você precisa buscar alternativas que possam entregar resultados diferentes, mesmo diante das mesmas condições de mercado.

Dessa forma, dá para compensar eventuais perdas em um investimento com os ganhos no outro. Outra estratégia comum investindo em títulos do Tesouro é pensar no investimento a longo prazo.

Deixar o seu dinheiro aplicado por um tempo maior ajuda a ter um ganho mais elevado pelo efeito dos juros compostos nos investimentos. A técnica também diminuiu a volatilidade do curto prazo e ainda reduz as alíquotas do IR na hora de resgatar a grana.

Outra estratégia muito comum é reinvestir os rendimentos que você teve. Ela permite aumentar o seu retorno, por elevar o percentual de juros compostos pagos por período. No futuro, os ganhos com juros podem ser o suficiente para cobrir o seu custo de vida e trazer a independência financeira — legal, né?

Quais ferramentas e recursos podem ajudar a investir?

Até aqui, você conferiu detalhes sobre o Tesouro Direto e como começar a sua jornada no universo dos investimentos. Mas ainda vale conhecer ferramentas e recursos que podem ajudar a fazer as melhores escolhas. Uma delas é a calculadora do Tesouro Direto.

Veja como usar!

Utilizando a calculadora do Tesouro Direto

A plataforma do Tesouro Direto conta com uma calculadora que permite simular os resultados de investir nos títulos públicos. Você pode acessar a ferramenta quando quiser no site oficial.

Entrando nela, é só escolher o título que você quer calcular e clicar no botão “Simule”. Depois, selecione se você vai investir uma quantia hoje ou quanto planeja resgatar no futuro. Com isso, indique o valor para aplicar (ou desejado) e se serão feitos aportes mensais no período.

A calculadora disponibiliza os dados e o resultado estimado, contendo o valor bruto, as taxas, os impostos e o total que vai para o seu bolso. Também é apresentado um gráfico com a evolução da sua grana ao longo dos anos e um comparativo de resultados com outras aplicações.

Assim, você consegue ter uma base para decidir se o investimento atende aos seus planos e metas financeiras. Mas não se esqueça de que essa é só uma simulação, e os resultados reais podem ser diferentes por causa de mudanças na economia e nas taxas de juros do país.

Outras ferramentas úteis

Além da calculadora do Tesouro Direto, existem outros aplicativos e sites que permitem o acompanhamento do mercado. Eles podem ser uma mão na roda para investir, já que você consegue verificar se os seus resultados estão compatíveis com as condições de mercado.

Desse jeito, você ganha mais embasamento para fazer ajustes, investir mais grana, ou esperar uma melhora no mercado para comprar novos títulos. Essa também é uma forma de se manter atualizado e de ficar por dentro das melhores oportunidades na hora de investir. 

Na internet, você também encontra sites com materiais educativos, cursos e postagens para estudar. Aumentando seus conhecimentos sobre o mercado, fica mais fácil tomar decisões financeiras estratégicas — deixando a sua jornada no mercado mais tranquila e lucrativa, concorda?

Neste post, você viu o que é o Tesouro Direto e agora sabe como decidir se investir em títulos públicos é uma boa ideia para fazer o seu dinheiro crescer. Então não deixe de usar esse conhecimento, mesmo começando com pouca grana, para ir se familiarizando com o mercado.

Gostou de aprender sobre o investimento nos títulos do Tesouro Direto? Aproveite e confira outro artigo que eu fiz para ajudar você a começar a investir!